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Transformez vos actifs immobilisés en liquidités pour financer vos nouveaux projets
Votre entreprise possède ses murs, son parc machines ou sa flotte de véhicules. Ces actifs représentent une valeur considérable qui dort dans votre bilan. Nous vous proposons de les transformer en capacité d’investissement immédiate grâce au lease-back, un mécanisme financier qui vous permet de céder vos biens à une société de financement tout en continuant à les exploiter dans le cadre d’un contrat de crédit-bail.
Le principe repose sur une double opération simultanée. Vous vendez l’actif dont vous êtes propriétaire à un bailleur spécialisé qui vous le reloue instantanément pour une durée déterminée. Cette transaction libère des liquidités substantielles qui viennent alimenter votre trésorerie sans modifier votre structure capitalistique ni diluer vos parts. Chez Arcalfia, nous intervenons comme conseil stratégique pour arbitrer entre la valorisation de l’actif et le coût du loyer afin de garantir une opération équilibrée qui serve vos objectifs de croissance.
Une réponse adaptée à la nature de votre patrimoine
Lease-back immobilier
Le lease-back immobilier concerne les actifs fonciers de l’entreprise, qu’il s’agisse de sièges sociaux, d’entrepôts logistiques, d’usines de production ou encore de plateformes de distribution. Dans cette optique, la cession suivie d’une prise à bail permet de dégager des liquidités importantes sur des horizons longs, le plus souvent compris entre sept et quinze ans, ce qui en fait un levier pertinent pour financer une croissance externe, des opérations de rachat ou des investissements lourds en recherche et développement. Ainsi, l’entreprise conserve l’usage de ses sites stratégiques tout en renforçant sa capacité d’investissement, sans immobiliser son capital.
Lease-back mobilier et d’équipement
À l’inverse, le lease-back mobilier porte sur les biens corporels nécessaires à l’exploitation, comme les parcs de machines industrielles, les flottes de véhicules, l’outillage spécialisé, le matériel informatique ou les équipements du BTP. Dans ce cadre, les contrats s’étendent généralement sur cinq à huit ans, offrant une flexibilité adaptée au cycle de vie des équipements, et facilitant leur renouvellement. Par ailleurs, cette solution permet de financer le besoin en fonds de roulement tout en préservant les lignes de crédit bancaires, ce qui contribue à maintenir une structure financière plus agile et équilibrée.
Contactez nous dès aujourd'hui pour prendre rendez-vous pour une consultation gratuite.
Sécuriser la valorisation et la négociation des loyers
Notre intervention couvre l’intégralité du processus de cession-bail, depuis l’identification des actifs éligibles jusqu’à la signature définitive. Voici comment nous structurons votre dossier :
Audit des actifs
Nous mandatons des experts indépendants pour déterminer la valeur de marché et la valeur de remplacement des biens concernés, garantissant ainsi une évaluation objective qui servira de base à la négociation
Structuration financière
Nous définissons avec vous la durée optimale du bail ainsi que le montant des loyers en veillant à leur cohérence avec votre capacité de remboursement et vos flux de trésorerie prévisionnels
Appel d'offres
Nous mettons en concurrence les bailleurs spécialisés, les sociétés de crédit-bail et les établissements bancaires pour obtenir les meilleures conditions tarifaires et contractuelles du marché
Analyse d'impact
Nous réalisons une étude approfondie des conséquences comptables, notamment le retraitement selon les normes IFRS ou French GAAP, ainsi que des implications fiscales liées aux plus-values de cession
Closing
Nous coordonnons la vente et la mise en place simultanée du contrat de location pour assurer une transition fluide et sécurisée
Votre patrimoine est votre meilleure réserve de croissance
Nous défendons une conception moderne de la propriété en entreprise, fondée sur l’agilité patrimoniale plutôt que sur la possession statique. L’important n’est pas d’être propriétaire de ses murs ou de ses machines, mais de disposer des fonds nécessaires pour conquérir vos marchés, financer votre innovation et devancer vos concurrents. Cette philosophie repose sur un principe simple : mieux vaut posséder l’usage que détenir le titre lorsque cela libère des capacités d’action stratégique.
Le lease-back constitue une arme de transformation qui permet de passer d’une stratégie de rente à une stratégie de conquête. En mobilisant la valeur dormante de vos actifs, vous créez les conditions d’une croissance accélérée sans recourir à un endettement bancaire supplémentaire ni ouvrir votre capital à de nouveaux investisseurs. Cette souplesse financière vous donne les moyens de saisir les opportunités quand elles se présentent, sans subir les contraintes temporelles des processus de financement traditionnels.
Une ingénierie financière fine pour optimiser votre bilan
Notre expertise repose sur une maîtrise approfondie des mécanismes de plus-values de cession et des dispositifs de lissage fiscal. Depuis la réinstauration du régime d’étalement des plus-values en 2021, nous accompagnons nos clients dans l’optimisation de leur charge fiscale en répartissant l’imposition sur la durée du contrat de crédit-bail, dans la limite de quinze ans. Cette technique permet d’éviter un choc fiscal immédiat tout en préservant votre trésorerie pour vos projets de développement.
Nous gérons des dossiers complexes incluant des immeubles à usage spécifique, des sites industriels présentant des contraintes environnementales ou des équipements techniques nécessitant une expertise sectorielle pointue. Notre réseau de partenaires financiers, composé de sociétés de crédit-bail spécialisées et de foncières d’investissement, nous permet d’intervenir sur des montants variés adaptés aux Small et Mid-Cap, avec des tickets allant de quelques centaines de milliers d’euros à plusieurs dizaines de millions.
Tout savoir sur la cession-bail
Absolument. Le contrat de crédit-bail prévoit systématiquement une option d'achat que vous pouvez lever en cours ou en fin de contrat. Cette clause vous garantit la possibilité de redevenir propriétaire du bien moyennant le paiement d'une valeur résiduelle déterminée à l'avance, souvent symbolique pour l'immobilier. Vous conservez ainsi la maîtrise de votre patrimoine tout en ayant bénéficié de la trésorerie nécessaire à votre développement.
La cession génère une plus-value imposable qui peut être étalée sur la durée du contrat de crédit-bail, sans excéder quinze ans. Cette option d'étalement, réinstaurée en 2021, permet de répartir par parts égales la charge fiscale sur les exercices clos pendant la durée du bail. Chaque fraction est réintégrée progressivement au résultat imposable, offrant ainsi une neutralité fiscale puisque les loyers de crédit-bail viennent s'imputer sur cette réintégration. Attention toutefois : le solde restant devient immédiatement imposable en cas d'acquisition anticipée ou de résiliation du contrat.
Oui, sous réserve de respecter certaines conditions d'âge et d'état. Pour être éligible, votre équipement doit avoir été acquis neuf il y a moins de huit ans, et moins de cinq ans pour les matériels de transport et tracteurs. Le bien doit être en bon état de fonctionnement et présenter une valeur marchande significative, généralement supérieure à 50 000 euros. Les machines industrielles, équipements BTP et poids lourds conservant une forte valeur vénale sont particulièrement adaptés à ce type d'opération.
Le lease-back offre un financement à 100% de la valeur de l'actif, là où un crédit bancaire classique requiert généralement un apport personnel et ne finance qu'une partie du bien. Cette solution préserve votre capacité d'endettement puisque le montant du crédit-bail n'apparaît pas dans votre dette directe. Les loyers sont déductibles fiscalement, optimisant votre résultat imposable, et vous conservez l'usage opérationnel du bien sans interruption. Vous accédez à des ressources de longue durée, jusqu'à quinze ans pour l'immobilier, avec une souplesse contractuelle supérieure aux financements traditionnels.